Diferencias entre trading y especulación: tutorial completa

La especulación y el trading son dos conceptos que a menudo se confunden entre sí. Mientras que la mayoría de nosotros comprende la diferencia entre invertir y hacer trading, la diferencia entre hacer trading y especular no está tan clara. Normalmente tendemos a equiparar el trading con la especulación, aunque son dos conceptos muy diferentes entre sí. En este artículo, nos centraremos en el debate entre trading vs especulación y aprenderemos las diferencias clave entre ambos. También nos enfocaremos en la inversión, el trading y la especulación en relación con los mercados de capital.

Diferencia #1: Intención de Entrega

La diferencia más fundamental y importante entre el trading y la especulación radica en la intención de entrega. Cuando especulas, estás apostando por la dirección del movimiento de precios o por la ocurrencia de un evento. La idea en la especulación no es preocuparse por la protección del capital o la minimización de las pérdidas. En la especulación, en la mayoría de los casos, el resultado no se puede cuantificar como un producto, a diferencia del trading. En el trading, puedes optar por recibir la entrega o no hacerlo, dependiendo de cómo se mueva el precio a tu favor. Sin embargo, en la especulación no hay intención de recibir la entrega en absoluto. Por ejemplo, apostar por el clima o por el resultado de eventos importantes son ejemplos de especulación.

Diferencia #2: Disciplina

La disciplina es otra distinción importante entre el trading y la especulación. ¿Qué hace un trader? Básicamente, el trader calcula la cantidad de capital que está dispuesto a perder, establece un stop loss mientras hace trading, establece objetivos de ganancias y opera dentro de estos parámetros. Un trader no invertirá todo su capital en una o dos operaciones. Un especulador hará exactamente lo contrario. Por ejemplo, el especulador podría creer que debido al clima cálido podría haber un ataque de langostas en el cultivo de café en Brasil. Como resultado, los precios del café podrían subir bruscamente. Por lo tanto, el especulador invertirá la mayor parte de su capital pagando margen para comprar futuros de café. Dado que el especulador invierte demasiado capital en una sola operación, el riesgo de grandes pérdidas es mucho mayor en el caso de un especulador que en el caso de un trader.

Diferencia #3: Estimación vs Adivinanza

Volviendo al ejemplo del cultivo de café en Brasil, el especulador ha invertido una gran cantidad de capital comprando futuros de café en el mercado internacional. Francamente, el especulador no tiene control sobre si el clima realmente será cálido, si realmente habrá un ataque de langostas y si el suministro realmente se verá limitado hasta el punto de que haya un aumento de precios en el café. Efectivamente, el especulador puede haber hecho su tarea, pero está apostando por imponderables. El trader, por otro lado, se enfoca en factores que puede controlar al estimar la probabilidad de los resultados y administrar el riesgo en consecuencia.

Diferencia #4: Gestión del Riesgo vs Apuesta al Riesgo

Esto sigue como una consecuencia lógica del punto anterior. Se dice que el trabajo principal de un trader es proteger el capital. Los rendimientos vendrán siempre y cuando el capital esté protegido a través de una gestión inteligente del riesgo. Por lo tanto, el trading se trata de gestionar el riesgo y no de gestionar los rendimientos. La especulación, por otro lado, no se centra demasiado en gestionar el riesgo, sino en asumir riesgos. El propósito de la especulación normalmente es discreto, es decir, puedes terminar con 1 o con 0. El trading no puede operar con esa filosofía.

Diferencia #5: Factores Controlables vs Factores Incontrolables

La esencia del trading radica en enfocarse en factores que están dentro de tu control. Se puede argumentar que el rendimiento de una empresa o el movimiento del precio de una acción no está bajo el control del trader, pero el trader ciertamente puede controlar su exposición a la empresa. Es posible que el trader no tenga control sobre si el índice Nifty sube o baja, pero ciertamente puede usar opciones de compra y venta de manera más estratégica para aprovechar al máximo la situación. El especulador típicamente opera bajo factores sobre los cuales tiene poco control. El esfuerzo del especulador se centra más en obtener resultados discretos favorables de tal manera que 1 o 2 ganancias puedan compensar una serie de pérdidas.

Diferencia #6: Impuestos

Desde la perspectiva india, también es esencial comprender la diferencia entre el trading y la especulación desde el punto de vista fiscal. La Ley del Impuesto sobre la Renta define cualquier operación que no tenga la intención de resultar en entrega como especulación. Cuando compras acciones y recibes la entrega, es un ingreso comercial normal. De manera similar, cuando haces trading en futuros y opciones, se trata como ingresos de trading ya que el producto no permite la entrega física y el pago en efectivo se puede considerar como un sustituto de la entrega física. Sin embargo, el trading intradía se trata como ingreso empresarial especulativo ya que no hay intención de recibir la entrega en ese caso. ¿Por qué es importante esta distinción desde el punto de vista fiscal? En el pasado, los ingresos especulativos se gravaban a una tasa penal del 40%, mientras que otros ingresos se gravaban al 30%. Esa distinción se ha eliminado. Hoy en día, la diferencia radica más en la cancelación de pérdidas. Por ejemplo, una pérdida especulativa solo se puede compensar con ingresos especulativos y no con ingresos de trading. Sin embargo, las pérdidas de trading se pueden compensar con ganancias de trading y ganancias especulativas.

El trading especulativo es el acto de operar acciones anticipando que su valor aumentará. Si se predice con precisión el aumento esperado en el valor, el trader obtendrá una ganancia. De lo contrario, la compra o venta puede resultar en pérdidas, hasta cierto punto. La naturaleza del trading especulativo es bastante arriesgada, pero las recompensas potenciales son significativas. Algunos traders especulativos pueden hacer una fortuna con una buena predicción, mientras que otros pueden sufrir pérdidas que pueden poner fin a sus carreras comerciales. Sigue leyendo para saber más sobre el trading especulativo, cómo funciona, sus beneficios y más.

¿Qué es el Trading Especulativo?

El trading especulativo es un tipo de trading que se centra en aprovechar al máximo las inversiones en acciones en el momento oportuno. En lugar de seguir los ciclos regulares del mercado, los traders especulativos desarrollan su propio sistema de predicción y estrategias para estimar el aumento y la caída de los valores de las acciones. Por lo tanto, también se le conoce como especulación en el mercado de valores, ya que implica arriesgar tus inversiones en el mercado de valores para obtener una gran ganancia.

¿Cómo Funciona el Trading Especulativo y cómo se diferencia de la inversión?

Generalmente, los traders compran y venden derivados y emplean estrategias como la venta en corto, y no poseen las acciones ellos mismos.

Por ejemplo, las opciones te permiten comprar o vender un valor en una fecha posterior. Una opción de compra es el derecho a comprar un valor en una fecha posterior. Por lo tanto, si un trader especulativo espera que el precio de una acción suba, compraría una opción de compra. Si su predicción es correcta, pueden comprar la acción en sí a un precio más bajo y venderla a un precio más alto, obteniendo una ganancia de la transacción.

El factor clave en el trading especulativo es tu apetito por el riesgo y no tu condición financiera, ya que los traders especulativos también suelen utilizar apalancamiento y participar en operaciones con margen. Si bien la experiencia definitivamente marca la diferencia a la hora de realizar predicciones, el trading especulativo puede ir en cualquier dirección. Para ejecutarlo de manera efectiva, los especuladores o traders intentan encontrar discrepancias en los precios, nuevas oportunidades de ganancias, eventos socioeconómicos que puedan afectar el mercado y otras fluctuaciones del mercado. Esto requiere una atención cercana a factores que pueden cambiar rápidamente a corto plazo.

En comparación, la inversión se realiza con el objetivo de obtener un retorno razonable sobre el capital y se basa en análisis fundamental y análisis técnico. La exposición al riesgo en la inversión es mucho menor que en el trading especulativo, y el inversor generalmente busca invertir en empresas con fundamentos sólidos, empresas que pagan dividendos regulares y empresas que se espera que aprecien su valor con el tiempo para obtener un rendimiento decente.

Beneficios y Riesgos de la Especulación

Aquí tienes un vistazo rápido a los pros y los contras de la especulación en el trading de acciones:

Beneficios

• Ayuda a diversificar tu cartera
• Oportunidad para maximizar ganancias
• Puede obtener suficientes ganancias para cumplir todos tus objetivos financieros
• Te permite participar en la formación del futuro de la economía

Riesgos

• No todos los traders obtendrán grandes ganancias y las fluctuaciones del mercado pueden ser impredecibles
• Las pérdidas pueden ser grandes y la probabilidad de pérdida es relativamente alta
• La investigación es clave, pero incluso los expertos pueden equivocarse
• Sin un conocimiento profundo de sectores, industrias y empresas específicas, el éxito es muy improbable

Aunque el trading especulativo puede no ser del agrado de todos los inversores, los especuladores desempeñan un papel muy importante en el mercado. Al absorber el riesgo y aumentar la liquidez, los traders especulativos permiten que otros se beneficien de su investigación y análisis. Sin embargo, la especulación es una actividad que requiere mucho tiempo y habilidades especializadas. Las opciones de inversión relativamente fáciles serían los fondos indexados pasivos, especialmente aquellos con comisiones bajas. Esto se debe a que tienden a tener un mejor rendimiento que otros tipos de fondos a largo plazo, diluyendo aún más el riesgo que la diversificación de la cartera.

¿Cuál es la diferencia entre trading y especulación?

La diferencia entre el trading y la especulación radica en la intención de entrega, la disciplina, la estimación versus adivinanza, la gestión del riesgo versus la apuesta al riesgo y los factores controlables versus los factores incontrolables. El trading se basa en la intención de entrega, la disciplina, la estimación de resultados, la gestión del riesgo y los factores controlables. Por otro lado, la especulación no tiene la intención de entrega, carece de disciplina, se basa en adivinanzas, se centra en la apuesta al riesgo y se basa en factores incontrolables.

¿Cuáles son los beneficios de la especulación en el trading de acciones?

Algunos beneficios de la especulación en el trading de acciones incluyen la diversificación de la cartera, la oportunidad de maximizar ganancias y la posibilidad de cumplir los objetivos financieros. También te permite participar en la formación del futuro de la economía.

¿Cuáles son los riesgos de la especulación en el trading de acciones?

Algunos riesgos de la especulación en el trading de acciones incluyen la imprevisibilidad de las fluctuaciones del mercado, la posibilidad de pérdidas significativas y la baja probabilidad de obtener ganancias sin un conocimiento profundo de sectores, industrias y empresas específicas.

El trading y la especulación son dos conceptos diferentes en el entorno de las finanzas. Mientras que el trading se basa en la intención de entrega, la disciplina y la gestión del riesgo, la especulación se basa en adivinanzas, la falta de disciplina y la apuesta al riesgo. Si bien ambos enfoques tienen sus ventajas y desventajas, es importante comprender las diferencias entre ellos para tomar decisiones informadas al invertir y operar en los mercados financieros.

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